VVF
Contexte
La Caisse Générale de Prévoyance (Groupe BPCE) était propriétaire d’un ensemble de 10 résidences de tourisme, situées sur la façade Atlantique, sur la Côte d’Azur et dans les Alpes, exploitées par VVF. Elle a décidé de céder ces actifs en portefeuille dans le cadre d’un Portfolio Sale & Leaseback.
Le défi
Upside a accompagné la Direction Générale de la CGP dans la documentation de la décision de céder ces actifs, l’évaluation de leur valeur vénale, la structuration de l’opération, la coordination de la mise en place de la data-room conjointement avec un notaire puis la mise en œuvre transactionnelle de l’opération jusqu’à sa bonne fin.
“Upside nous a accompagnés avec succès d’un bout à l’autre de cette opération de cession en portefeuille, dans une conjoncture particulièrement défavorable”
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Frédéric Bourg, Directeur Général
Les résultats
L’opération, rendue complexe par la dispersion des actifs, leur état général et le bail liant l’exploitant à la CGP a été menée à bonne fin dans les objectifs de valeur vénale fixés par le Conseil d’Administration, malgré un contexte général très difficile (remontée général des taux directeurs notamment)
